监管机构介入，能否挽救奄奄一息的Silvergate？

发布时间：2025-07-08 22:46:38 来源：儗非其伦网 作者：焦点

美国监管机构已被派往Silvergate Capital（SI.US）总部，监管机构介入此前这家陷入困境的挽救加密货币资产管理机构正努力寻求继续维持运作的具体方法。据知情人士透露，奄奄联邦存款保险公司（Federal Deposit Insurance Corporation，监管机构介入简称FDIC）的挽救官员们已经在与该机构管理层讨论避免公司破产清算的方法。其中一位知情人士表示，奄奄一个可能的监管机构介入选择是召集加密行业投资者来帮助Silvergate增强流动性。知情人士表示，挽救FDIC审查人员上周抵达了该公司位于加州拉荷亚的奄奄办公室。

这些要求匿名的监管机构介入知情人士表示，该加密货币资产管理机构尚未就如何应对日益加剧的挽救金融动荡做出决定。其中一名知情人士表示，奄奄联邦存款保险公司（FDIC）的监管机构介入审查人员是由美联储授权进入该机构的总部办公室，美联储是挽救美国所有金融机构的主要联邦监管机构。FDIC的奄奄主要职责是对联邦储备系统所有会员银行以及申请参加联邦储备保险并符合条件的州银行，实行有法定限额的存款保险制度。

Silvergate的一名代表没有回复寻求置评的媒体采访和电子邮件，FDIC则表示，对于“开放和经营机构”不予置评。

联邦存款保险公司的介入是Silvergate财务危机紧迫性的最新迹象。该公司在上周表示，不断增加的亏损可能迫使其评估其生存能力。由于政府为银行客户的存款提供了保险，监管机构可能会在任何潜在的解决方案中发挥重要作用。

存款流失——Silvergate存款持平，然后在2022年底骤降

根据Silvergate提交的文件，截至12月31日，该公司的存款总额为63亿美元，甚至不到该公司9月底报告的132亿美元的一半。其中一位知情人士说，FDIC审查人员正在审查该公司的账簿和相关的记录。

Silvergate“暴雷”事件始末

在3月2日，一家靠币圈热潮起家的加密货币资产管理机构Silvergate Capital单日暴跌近58%，创该公司IPO以来最大单日跌幅。如今，该机构的市值仅1.65亿美元，市值较2021年底加密货币全球热潮时缩水仅100%。

Silvergate Capital创立之初并不是主营加密货币业务的机构，它原本是一家位于加州的社区性质零售银行，主要为一些小微企业提供金融服务。此后该公司幸运地赶上“加密货币浪潮”，并为Coinbase（COIN.US）以及前段时间深陷丑闻的FTX交易所等币圈霸主提供银行结算服务，Silvergate股价也顺势“起飞”。在2021年加密货币价格位于高点时，Silvergate 股价一度200美元，要知道该公司的发行股价仅12美元。

然而，此后全球通胀急剧升温，叠加美联储开启激进加息周期，包括加密货币在内风险资产普遍遭重挫，TerraUSD算法稳定币崩溃、三箭资本破产事件、FTX帝国坍塌等重大币圈暴雷事件更是接踵而至。

在加密货币市场遭受一系列打击之后，一众加密市场公司宣布与Silvergate“割席”。加密货币交易所Coinbase、加密货币金融服务公司Galaxy Digital和稳定币发行公司Paxos决定停止使用Silvergate的支付或转账服务。此外，加密货币交易所Crypto.com、Bitstamp以及加密货币公司Gemini随后也宣布暂停使用Silvergate的存款或转账服务。

数字资产交易所Independent Reserve交易主管John Toro表示：“Silvergate是加密货币行业的主要美元提供商之一。任何流动性问题都将对市场状况产生直接影响，并可能影响一些客户资金的获取和可用性。”

Silvergate在加密交易所FTX的崩溃中可谓遭受沉重打击，该公司在1月份透露，客户提款激增，迫使其出售价值数十亿美元的资产，并采取措施稳定其资产负债表。该机构此前公布的第四季度财报显示，公司上季度亏损约10亿美元，称这一数字可能还会攀升。该公司在上周宣布，由于经营不确定性增加，客户与该银行保持距离，该银行将停止其旗舰加密支付网络。

Silvergate在上周三表示，它需要更多时间来评估去年加密货币崩盘对其财务造成的损害程度，包括它是否能够继续生存。Silvergate表示，将不得不推迟提交2022财年的年度10-K报告，并且还需要两周以上的时间才能完成。该公司文件称：“公司目前正在分析有关公司的某些监管和其他未决询问和调查。”Silvergate的会计师事务所及其独立审计师也要求提供更多信息。在“前瞻性陈述”部分，Silvergate还暗示监管审查。

监管机构介入能否挽救陷入危机的Silvergate？

与此同时，美国司法部反欺诈部门的检察官一直在调查Silvergate与FTX和交易公司Alameda Research的交易。该机构尚未被指控有任何不当行为，调查可能在不提出指控的情况下结束。

尽管尚未就Silvergate的命运做出决定，但当一家金融机构处于财务崩溃的边缘时，监管机构可以选择将其纳入破产管理——实际上接管了这家银行。

按照上述逻辑，联邦存款保险公司可以介入，并找到补救情况的方法。在这种情况下，该机构往往倾向于将这家陷入困境的机构合并为一家健康的贷款机构。但在没有买家的情况下，该机构可能会选择向潜在的储户偿付款项，在这种情况下，每个账户所有权类别中，每个储户、每家受保银行的保险金额最高可达到25万美元。

围绕Silvergate未来的讨论加速了监管机构涉足数字资产行业的关注力度。周二，美联储主席杰罗姆·鲍威尔被问及监管机构监管加密货币的努力时，他没有提到Silvergate，也没有提到任何具体的公司。

“和其他人一样，我们也在关注加密领域正在发生的事情，我们看到了相当多的动荡，”他对参议院银行委员会的议员们说。“我们一直在做的是确保我们监督和监管的受监管金融机构小心谨慎，在与整个加密领域打交道时非常小心，并事先通知我们。”

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